2023年，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)穩(wěn)步增長。其中，受益于新車銷量增長及新能源車購置稅減免政策，新能源車險(xiǎn)保費(fèi)快速增長推動車險(xiǎn)保費(fèi)穩(wěn)增。面對廣闊的新能源車險(xiǎn)市場，新能源車企紛紛“涉險(xiǎn)”。

　　展望2024年，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，汽車保有量近年來維持穩(wěn)健增長態(tài)勢，車險(xiǎn)保費(fèi)增速有較好的增長基礎(chǔ)，車險(xiǎn)費(fèi)用管控有望助力綜合成本率優(yōu)化。頭部險(xiǎn)企憑借規(guī)模優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)更為穩(wěn)健的發(fā)展，預(yù)計(jì)行業(yè)馬太效應(yīng)將得到進(jìn)一步強(qiáng)化，市場化定價(jià)能力和精細(xì)化運(yùn)營成競爭獲勝關(guān)鍵。

　　車險(xiǎn)二次綜改取得成效

　　國家金融監(jiān)督管理總局近日披露的數(shù)據(jù)顯示，2023年前11個(gè)月，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入穩(wěn)步增長。作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入的大頭，車險(xiǎn)保費(fèi)收入同樣穩(wěn)步增長，前11個(gè)月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入7778億元，較去年同期增長5.9%。

　　今年1月12日，原中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動范圍等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，將商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)浮動范圍擴(kuò)大至[0.5-1.5]，進(jìn)一步擴(kuò)大財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的定價(jià)自主權(quán)，在業(yè)內(nèi)被稱為車險(xiǎn)二次綜改。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一調(diào)整使車險(xiǎn)定價(jià)更加精細(xì)化，對駕駛習(xí)慣良好的“好車主”保費(fèi)會更低，但對于“高風(fēng)險(xiǎn)車主”，保費(fèi)面臨上升壓力。

　　中國證券報(bào)記者調(diào)研了解到，部分駕駛習(xí)慣較好的車主享受到“降費(fèi)”讓利實(shí)惠。“我的汽車去年沒有出險(xiǎn)，今年保費(fèi)比去年有所下降，從4000多元降到了3000多元。”杭州車主邢先生說。四川車主李女士也表示，自己的車險(xiǎn)保費(fèi)降了接近1000元。

　　此外，車險(xiǎn)市場競爭較為激烈，車險(xiǎn)市場“拼費(fèi)用”現(xiàn)象仍存，部分財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用率有所上行，監(jiān)管部門發(fā)布相關(guān)通知、文件對該現(xiàn)象進(jìn)行規(guī)范。今年9月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)車險(xiǎn)費(fèi)用管理的通知》，劍指車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)競爭。今年11月，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)等8家頭部財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司簽署《車險(xiǎn)合規(guī)經(jīng)營自律公約》。業(yè)內(nèi)人士表示，一系列舉措有望助推行業(yè)競爭重回理性。

　　新能源車企紛紛入局

　　中汽協(xié)近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成107.4萬輛和102.6萬輛，同比分別增長39.2%和30%，市場占有率達(dá)到34.5%。

　　新能源汽車銷量增長，帶動新能源車險(xiǎn)保費(fèi)增長，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)新能源車險(xiǎn)市場較為廣闊。今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)的新能源車險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長50%以上。據(jù)申萬宏源證券預(yù)測，到2025年，國內(nèi)新能源車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模將達(dá)1543億元。

　　新能源車企紛紛入局新能源車險(xiǎn)市場。今年5月9日，比亞迪汽車工業(yè)有限公司獲批受讓易安財(cái)險(xiǎn)10億股股份，持股比例為100%，隨后易安財(cái)險(xiǎn)更名為比亞迪財(cái)險(xiǎn)。今年11月8日，國家金融監(jiān)管總局批復(fù)信息顯示，同意比亞迪財(cái)險(xiǎn)公司變更業(yè)務(wù)范圍，新增機(jī)動車保險(xiǎn)，比亞迪財(cái)險(xiǎn)獲得經(jīng)營車險(xiǎn)的資質(zhì)。

　　整體來看，新能源車險(xiǎn)仍面臨保費(fèi)高、出險(xiǎn)率高、賠付率高的“三高”問題。在保險(xiǎn)公司端，新能源車險(xiǎn)賠付率較高，行業(yè)面臨較大承保虧損壓力。在車主端，不少新能源汽車車主反映新能源汽車保費(fèi)較高，出險(xiǎn)后的續(xù)保保費(fèi)會出現(xiàn)明顯上漲。

　　業(yè)內(nèi)期待主機(jī)廠商、保險(xiǎn)公司等多方合作，破解新能源車險(xiǎn)發(fā)展難題。北京理想保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司總經(jīng)理李晶表示，新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的賠付率高、零整比等諸多挑戰(zhàn)，需要從整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的角度來考慮，也需要主機(jī)廠商與保險(xiǎn)公司共同努力，探討新的保險(xiǎn)定價(jià)系數(shù)和衍生保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括自動駕駛、充電樁和電池保險(xiǎn)等。

　　頭部險(xiǎn)企優(yōu)勢顯現(xiàn)

　　展望2024年車險(xiǎn)市場，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，汽車保有量維持穩(wěn)健增長態(tài)勢，有望帶動保費(fèi)收入增長。在行業(yè)格局上，頭部險(xiǎn)企憑借規(guī)模優(yōu)勢有望實(shí)現(xiàn)更為穩(wěn)健的發(fā)展，行業(yè)馬太效應(yīng)將得到強(qiáng)化。

　　國聯(lián)證券非銀分析師曾廣榮表示，由于車險(xiǎn)保險(xiǎn)期間為1年，每年所有車輛都需要投保/續(xù)保，汽車保有量的增長為每年車險(xiǎn)保費(fèi)的穩(wěn)定增長提供了基礎(chǔ)。據(jù)測算，未來10年，我國汽車保有量的年復(fù)合增速有望保持在4%左右，從而對車險(xiǎn)保費(fèi)增速形成支撐。

　　監(jiān)管對車險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)范有望降低車險(xiǎn)行業(yè)綜合成本率。平安證券非銀金融行業(yè)首席分析師王維逸表示，隨著車險(xiǎn)費(fèi)用管控進(jìn)一步趨嚴(yán)，2024年車險(xiǎn)費(fèi)用率將有所改善；賠付端也將步入常態(tài)化，車險(xiǎn)綜合成本率有望改善。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，市場化定價(jià)能力和精細(xì)化運(yùn)營將成為公司在競爭中取勝的關(guān)鍵，在行業(yè)格局方面，馬太效應(yīng)或?qū)⒌玫綇?qiáng)化。王維逸認(rèn)為，頭部險(xiǎn)企在定價(jià)能力上具備核心優(yōu)勢，馬太效應(yīng)凸顯，預(yù)計(jì)頭部險(xiǎn)企市場份額提升、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，將帶動頭部險(xiǎn)企車險(xiǎn)保費(fèi)增速高于行業(yè)平均水平。